备考9月基金从业：证券投资基金习题及答案解析（14）
1.期权合约的要素包括( )。
Ⅰ 标的资产
Ⅱ 执行价格
Ⅲ 通知日
Ⅳ 期权费
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
2.下列关于期权合约的要素的说法不正确的是( )。
A.期权卖方的最大收益为期权费
B.期权的多头方是指买入期权并支付期权费的一方
C.期权卖方获得的最大收益为期权的协议价格
D.通知日在期权有效期内
3.下列关于期权的说法正确的是( )。
A.标的资产的价格越高，则看涨期权的价格越高
B.期权的执行价格越高，则看跌期权的价格越低
C.期权的有效期越长，则看涨期权的价格越低
D.标的资产的价格波动率越低，则期权的价格越高
4.若沪深300指数期货报价为1000点，则每张合约名义金额为( )万元人民币。
A.5
B.10
C.30
D.40
5.( )是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。
A.每年波动率
B.隐含波动率
C.期货波动率
D.历史波动率
备考9月基金从业：证券投资基金习题及答案解析（14）：答案及解析
1.答案：D
解析：期权合约的要素主要包括：标的资产;期权的买方;期权的卖方;执行价格;期权费;通知日;到期日。
2.答案：C
解析： C项，期权卖方获得的最大收益为期权费，故C项不正确;协议价格，又称执行价格，是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的价格。
3.答案：A
解析：标的资产价格越高，则看涨期权的价格越高。
4.答案：C
解析： 沪深300指数合约乘数定为每点价值300元人民币，则期货报价为1000点时，每张合约名义金额为：1000×300= 300000(元)=30(万元)。5.答案：B
解析：常用的波动率有历史波动率和隐含波动率两种。历史波动率是以合约标的资产的历史价格数据为基础计算的收益率年度化的标准差。隐含波动率则是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。
