1.杜邦恒等式的公式
评价企业的盈利能力时，我们最常用到的是净资产收益率，回顾净资产收益率的定义：
净资产收益率=净利润/所有者权益=(净利润/总资产)×(总资产/所有者权益)=资产收益率×权益乘数
于是，我们将净资产收益率分解成了资产收益率与权益乘数的乘积。进一步，资产收益率=净利润/总资产=(净利润/销售收入)×(销售收入/总资产)=销售利润率×总资产周转率
资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积。于是我们得到著名的杜邦恒等式：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数
通过杜邦恒等式，我们可以看到一家企业的盈利能力综合取决于企业的销售利润率、使用资产的效率和企业的财务杠杆。
2.现值与贴现
3.债券的种类
按发行主体分：政府债券、金融债券、公司债券
按偿还期限分：短期债券、中期债券、长期债券
按债券持有人收益方式分：固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券
按计息与付息方式分：息票债券与贴现债券
按嵌入的条款分：可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券、结构化债券
按交易方式分：
(1)银行间债券交易市场的交易品种：现券交易、质押式回购、买断式回购、远期交易、债券借贷;
(2)交易所债券市场的交易品种：现券交易、质押式回购、融资融券;
(3)商业银行柜台市场的交易品种：现券交易。
4.债券当期收益率与到期收益率之间的关系
(1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。
(2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。
但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。
5.久期
6.正态分布是一条光滑的“钟型曲线”，距离均值越近的地方数值越集中，离均值越远的地方数值越稀疏。正态分布的分位数可用来评估投资或资产收益限度或风险容忍度。
7.与均值相比，中位数的评价结果更合理和贴近实际。我们经常用中位数作为评价基金经理业绩的基准。
8.股票风险的内涵是预期收益的不确定性。永久性是指股票所载权利的有效性始终不变。
9.可转换债券的特征：
(1)含有转股权的特殊债券;
(2)有双重选择权。
10.权益类证券的收益率一般高于固定收益类证券，股票投资者对风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高。
11.股票回购的方式：场内公开市场回购、场外协议回购、要约回购。
公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票。
12.当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在外的股份增加;
当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权，公司发行在外的股份减少。
13.在行业的成长期，有助于投资者判断的4个指标：
(1)看市场容量;
(2)看核心产品的市场份额;
(3)看公司的新产品储备;
(4)看公司的并购策略。
14.过滤法则和止损法则基于的假设：股票价格是序列正相关的，过去价格攀升的股票，价格继续上扬而不是下跌的可能性更高。
15.相对于市盈率，市净率的优点：
(1)每股净资产通常是一个累积的正值，市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司;
(2)统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多;
(3)对于资产包含大量现金的公司，市净率是更理想的比较估值指标。
16.到期收益率隐含的两个重要假设：
(1)投资者持有至到期;
(2)利息再投资收益率不变。
17.债券当期收益率与到期收益率之间的关系：
(1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率;
(2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。
18.收益率曲线的特征：
(1)短期收益率一般比长期收益率更富有变化性;
(2)收益率曲线一般向上倾斜;
(3)当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜(甚至倒转)形状。
19.货币市场工具产生于信用活动，交易价格为利率，是固定收益证券的一部分。
20.货币基金适用回购协议作为其资金来源的原因：
(1)基金的资产中存在大量的政府债券，可以作为回购协议的抵押品;
(2)回购协议市场交易量大，可方便获得资金。
21.中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的40%，额度一经注册，两年内有效，发行人可以额度有限期内分期发行中期票据，并可和投资人自由协商具体的发行条款。
22.大额可转让定期存单的二级市场一般采取做市商制度。
大额可转让定期存单的风险只有两个：信用风险、市场风险。
23.远期合约是一种非标准化合约，一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的，通常采用实物交割，与期货合约相比比较灵活。
24.我国商品期货市场开始于20世纪90年代。
2006年9月，中国金融期货交易所正式成立。、
2010年4月，中国金融期货交易所推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面。
2013年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。
25.利率互换的两种形式：息票互换、基础互换。
货币互换的三种形式：固定对固定、固定对浮动、浮动对浮动。
货币互换产生的主要原因：双方在各自国家中的金融市场上具有比较优势。
26.私募股权投资企业进行清算，主要在以下3种情况下出现：
(1)由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，或利润增长率没有达到预期的目标，私募股权投资基金决定放弃该投资企业;
(2)所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产;
(3)所投资企业经营太差，达不到IPO的条件，继续经营只能使企业价值变小。
27.房地产投资信托基金的特点：
(1)流动性强;
(2)抵补通货膨胀效应;
(3)风险较低;
(4)信息不对称程度较低。
28.与被动投资相比主动投资策略给投资者带来的回报较高，收益来自于两种情况：
(1)主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息，即市场“共识”以外的有价值的信息;
(2)主动投资者在面对相同的信息时，能更好地使用信息并通过积极交易产生回报。
29.基金交易目前不收取过户费;
证券交易印花税只对出让方按1‰征收，对受让方不再征收;
基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率一般为0.25%。
收取销售服务费的基金通常不收取申购和赎回费。
30.基金的印花税由证券经纪商在同投资者办理交收的过程中代为扣收;然后在证券经纪商同中国结算公司的清算、交收中集中结算;最后由中国结算公司统一向征税机关缴纳。
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