问:财务预测的主要内容有哪些?
答:基本内容包括五个方面,具体如下:
一、偿债能力分析:
短期偿债能力分析:
流动比率:流动资产/流动负债 普通比值:2
过高的流动比率表明企业的应收账款或者存货过多,存在这收款和滞销的风险。
速动比率:速动资产/流动负债 普通比值:1
速动资产=流动资产 - 存货
指标的可信度决定于应收账款的变现能力
现金流动负债比率:年经营活动现金净流量/年末流动负债(收付实现制)
长期偿债能力分析:
资产负债率:负债总额/资产总额
资本结构中,所有者权益越高,越有助于企业度过业务量下滑的难关,而这种下滑可能会迫使财务杠杆系数搞的其他企业破产。
权益乘数:所有者权益/资产总额
乘数越大的企业,表明所有者权益所占企业资产比重越小,企业面临的财务风险也越大。
利息保障倍数:息税前利润/利息支出
反映了活力能力对偿还到期债务的保证程度,是企业举债经营的前提依据
二、营运能力分析
存货周转率:销售成本/平均存货
平均存货=(年初存货+年末存货)/2
存货周转天数=360/存货周转率
应收账款周转率:销售收入净额(主营业务收入)/平均应收账款余额
销售收入净额=销售收入—销售折扣和折让
平均应收账款余额=(年初应收账款+年末应收账款)/2
应收账款周转天数=360/应收账款周转率
季节性经营因素,大量的分期付款,大幅度使用现金结算,年末销售幅度变动,大这4个因素会对该率产生关键性影响
流动资产周转率:销售收入净额/平均流动资产总额
流动资产周转天数=360/流动资产周转率
固定资产周转率:销售收入净额/固定资产平均净值
较高的固定资产周转率表明企业的固定资产利用充分,投资的当,结构合理。反之,表明企业的固定资产利用不充分,营运你能力不强。由于固定资产折旧的存在,使得资产的账面价值和市值差别大,导致该指标的有用性大大降低。
总资产周转率:销售收入净额/平均资产总额
受到存货周转率,应收账款周转率,流动资产周转率,固定资产周转率等指标的影响。该比率高,表明资产的使用效率高。
三、获利能力分析
总资产报酬率:(利润总额+利息支出)/平均资产总额
一般而言,该指标越高,表明企业的资产利用效益好。
股东权益报酬率:净利润/股东权益平均占用额
评价企业经营效益的核心指标
销售利润率:销售利润/销售收入净额
评价企业经济效益的主要指标。其反映了企业以较低的成本或者较高的价格提供产品和劳务的能力,是基于销售收入而言的,所以不能根据该指标直接判断企业的盈利能力。
每股收益:(净利润—优先股股利)/发行在外的普通股股数
企业管理水平、盈利能力的“显示器”。
每股净资产:年末股东权益(扣除优先股权益)/年末发行在外的普通股股数
不能反映净资产的变现价值,也不能反映净资产的产出能力。
市盈率:普通股每股市价/普通股每股收益
反映投资者对每元净利润所愿意支付的价格
股利回报率:普通股每股现金股利/普通股每股价格
股票持有人的收益来源有二:取得股利和股价上涨收益。该指标适用于非上市公司的少数股权。
股利支付率:普通股每股股利/普通股每股收益
反映公司的鼓励分配政策和支付股利的能力
股利保障倍数:1/股利支付率
更多初级会计师考试报考条件、考试时间和历年真题在这里>>>初级会计师考试
想考试拿高分? 考无忧助你考试无忧>>>专家推荐在线考题