证券从业资格证真题：2017年4月《金融市场基础知识》（组合型选择题）
51.金融衍生工具的发展现状包括( )。
Ⅰ.金融衍生工具以场外交易为主
Ⅱ.按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是名义金额最大的衍生品种类
Ⅲ.按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品的交易比收益不对称的期权类产品大得多，但是，在交易所市场上则正好相反
Ⅳ.衍生品的市场结构和品种结构发生了较大变化
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解题思路：
金融衍生工具的发展现状：①金融衍生工具以场外交易为主;②按产品形态比较，互换和远期这两类具有对称性收益的衍生产品的交易比收益不对称的期权类产品大得多，但是，在交易所市场上则正好相反;③按基础产品比较，无论在场内还是场外，利率衍生品均是名义金额最大的衍生品种类，其中，场外交易的利率互换占所有衍生品名义金额的半数以上，是最大的单个衍生品种类;④金融危机发生后，衍生品交易的增长趋势并未改变，但市场结构和品种结构发生了较大变化。场外交易量已经超过危机前水平，但交易所交易量则大幅萎缩;在场外交易中，信用违约互换、商品合约以及股权联结合约均出现大幅下降。
52.下列属于企业(公司)直接融资行为的有( )。
Ⅰ.发行可转换债券
Ⅱ.发行普通股
Ⅲ.申请银行贷款
Ⅳ.发行优先股
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解题思路：
间接融资是指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现资金融通的行为，银行贷款属于间接融资。
53.下列有关证券分级结算制度的说法，正确的是( )。
Ⅰ.证券交易所承担证券结算中的交收责任
Ⅱ.投资者直接与证券登记结算机构进行资金清算交收
Ⅲ.只有获得证券登记结算机构证券结算参与人资格的证券经营机构才能直接参与结算业务
Ⅳ.分级结算和结算参与人制度可以有效控制结算风险
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：A
解题思路：
《中华人民共和国证券法》明确规定，证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体，并承担相应的清算交收责任;证券登记结算机构根据清算交收结果为投资者办理登记过户手续。在分级结算制度下，只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统参与结算业务。通过对结算参与人实行准入制度，制订风险控制和财务指标要求，证券登记结算机构可以有效控制结算风险，维护结算系统安全。
54.关于金融市场的说法，正确的是( )。
Ⅰ.是金融资产进行交易的一个有形或无形的场所
Ⅱ.反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关系
Ⅲ.包含了金融资产交易过程中所产生的各种运行机制
Ⅳ.揭示了资金从集中到传递的过程
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：C
解题思路：
金融市场是资金融通的市场，指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。它包含三层含义：①它是金融资产进行交易的一个有形或无形的场所;②它反映了金融资产的供求双方形成的供求关系;③它包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，其中最主要的是价格(包括利率、汇率及各种证券的价格)机制。
55.下列关于有价证券价格运动形式具体表现的说法，正确的有( )。
Ⅰ.市场价格由预期收益和市场利率决定
Ⅱ.市场价格与预期收益、市场利率均成正比
Ⅲ.市场价格与预期收益成正比，与市场利率成反比
Ⅳ.价格波动取决于有价证券的供求和货币的供求
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：C
解题思路：
作为虚拟资本载体的有价证券本身并无价值，其交换价值或市场价格来源于其产生未来收益的能力。它们的价格运动形式具体表现为：①其市场价格由证券的预期收益和市场利率决定;②其市场价格与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比;③其价格波动，既决定于有价证券的供求，也决定于货币的供求。
56.QDII基金可以投资( )等金融产品或工具。
Ⅰ.银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具
Ⅱ.政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等级经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券
Ⅲ.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股
Ⅳ.房地产抵押按揭、不动产等
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解题思路：
根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于下列金融产品或工具：①银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;②政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;③与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;④在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金;⑤与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品;⑥远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。
57.股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，应该符合的条件有( )。
Ⅰ.限高新技术企业
Ⅱ.依法设立且存续经营能力
Ⅲ.业务明确且具有持续经营能力
Ⅳ.主办券商推荐并持续督导
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：B
解题思路：
根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》第二章第一节，股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，应当符合下列条件：①依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算;②业务明确，具有持续经营能力;③公司治理机制健全，合法规范经营;④股权明晰，股票发行和转让行为合法合规;⑤主办券商推荐并持续督导;⑥全国股份转让系统公司要求的其他条件。
58.金融机构向中央国债登记结算有限责任公司申请开立债券托管账户，应提交的材料包括( )。
Ⅰ.企业法人营业执照副本复印件
Ⅱ.相关金融业务许可证副本复印件
Ⅲ.《全国银行间债券市场回购主协议》的签署文件
Ⅳ.商业银行分行还应提供其总行的债券交易授权书
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解题思路：
金融机构向中央国债登记结算有限责任公司申请开立债券托管账户，应提交下列材料：①企业法人营业执照副本复印件;②相关金融业务许可证副本复印件，包括金融机构法人许可证、信托机构法人许可证、经营证券业务许可证、经营保险业务许可证等;③《全国银行间债券市场债券回购主协议》的签署文件;④商业银行分行还应提供其总行的债券交易授权书;⑤中央国债登记结算有限责任公司要求的其他材料。
59.证券投资基金是一种( )投资工具。
Ⅰ.集中资金
Ⅱ.专家管理
Ⅲ.分散投资
Ⅳ.降低风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解题思路：
证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散投资、降低风险的投资工具，但投资者投资于基金仍有可能面临风险。证券投资基金存在的风险主要有：市场风险、技术风险、巨额赎回风险和管理能力风险。
60.关于沪股通，下列说法正确的有( )。
Ⅰ.投资者通过联交所证券交易服务公司交易
Ⅱ.沪股通可以买卖上交所所有上市股票
Ⅲ.沪股通投资者可以直接通过沪股通买卖沪股通股票
Ⅳ.联交所公布沪股通交易日
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解题思路：
沪股通是指投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票，包括：上证180指数成份股、上证380指数成份股、A+H股上市公司的本所上市A股。在上交所上市公司股票风险警示板交易的股票(即ST、*ST股票和退市整理股票)、以外币报价交易的股票(即B股)和具有本所认定的其他特殊情形的股票，不纳入沪股通股票。经监管机构批准，本所可以调整沪股通股票的范围。
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