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/综合题
国内某证券投资基金在某年6月3日时,其收益率已达到26%,鉴于后市不太明显,认为下跌可能性大,为了保持这一业绩到9月,决定利用沪深300股指期货实行保值,其股票组合的现值为2.25亿元,并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0.8,假定6月3日的现货指数为5600点,而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使2.25亿元的股票组合得到有效保护,需要( )
A
卖出131张期货合约
B
买入131张期货合约
C
卖出105张期货合约
D
入105张期货合约
参考答案:
C
解题思路:
应当是卖出期货合约。卖出期货合约数≈[ 225000000/(5700×300)]×0.8≈105(张)
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