银行从业个人理财第4章
2017年下半年银行从业资格考试将于10月28日、29日开考，小编针对本次《个人理财(初级)》考试进行逐章考情分析预测，供临考前复习参考：
第四章 理财产品概述
知识框架图：
重要考点：
1、银行理财产品概述
在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。银行理财产品是商业银行综合理财服务的一部分。
典型例题.判断
2007年12月.银监会允许获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品，为中国银行业理财产品的大发展提供了制度上的保证。( )
A.对
B.错
【答案】B。解析：2005年12月，银监会允许获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品.为中国银行业理财产品的大发展提供了制度上的保证。
2、银行理财产品简介
关于ETF：本质上是开放式基金，与现有开放式基金没什么本质的区别。其本身有三个鲜明特征：它可以在交易所挂牌买卖;与现有指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它是在交易所挂牌的，交易非常便利;投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或者赎回ETF，而不是现有开放式基金的以现金申购、赎回。
考生需要识记理财产品的分类以及各种理财产品的特点、投资工具、相关风险等，考试多以多选和单选为主。
典型例题.多选
银行理财产品按交易类型可以划分为( )。
A.开放式产品
B.保本产品
C.非保本产品
D.封闭式产品
E.期次类产品
【答案】AD。解析：银行理财产品按交易类型可分为开放式产品和封闭式产品两类。
3、基金
考点内容较多，基金特点、分类、收益等都是常考题目，ETF和LOF要注意二者的区分，题型都有可能涉及。
典型例题.单选
( )是一种专门投资于其他证券投资基金的基金。
A.FOF
B.ETF
C.LOF
D.QDII基金
【答案】A。解析：基金中的基金(FOF)是一种专门投资于其他证券投资基金的基金。
4、保险
由于占市场主流的险种是人身保险中的分红险和万能保险.故重点掌握这两种保险形式。熟悉分红险和万能保险的含义及特征，单选、多选、判断都有可能考到。
典型例题.单选
( )指的是可以任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。
A.投连险
B.分红险
C.万能保险
D.房贷险
【答案】C。解析：万能保险指的是可以任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。
5、国债
价格风险和再投资风险都是市场利率变化给债券持有人带来的风险.但要注意二者的区别。利率上涨时，债券价格下跌，这是价格风险，而利率下降时，短期债券持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高的息票率，这是再投资风险。其实二者是此消彼长的关系，投资者可以依据债券的这种价值特性制定投资策略。本章单选、多选、判断都容易考到。
典型例题.单选
( )指市场利率的变动对债券价格的影响。
A.价格风险
B.再投资风险
C.违约风险
D.赎回风险
【答案】A。解析：价格风险也叫利率风险，是指市场利率变动对债券价格的影响。
6、信托产品
信托管理公司通常只对信托产品承担有限责任，绝大部分风险由信托业务委托人来承担。注意区分信托投资项目风险、项目主体风险、信托公司风险，容易考判断题。
典型例题.单选
下列关于信托理财产品的说法，不正确的是( )。
A.投资项目的方向决定了该信托产品的收益率和风险
B.信托管理公司通常只对信托产品承担有限责任
C.银行担保的信托产品风险较低
D.信托产品的流动性通常比较好.有较好的转让平台
【答案】D。解析：信托产品的流动性较差，缺少转让平台。
7、股票
时间优先的原则是指在买和卖报价相同时，在时间序列上，按报价先后顺序依次成交。价格优先原则是指价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优于其他一切报价而成交。在进行股票投资时，投资者要在可接受的风险水平之内，实现收益最大化。
典型例题.判断
投资者个人理财的目标是回避风险。( )
A.对
B.错
【答案】B。解析：各种投资渠道都有自己的优缺点，尽可能地回避风险和实现收益最大化，成为个人理财的两大目标。
8、中小企业私募债
在保护投资者权益方面，两所《试点办法》在借鉴公司债现有受托管理人、债券持有人大会等投资者权益保护措施的基础上，要求发行人设立偿债保障金专户，建立偿债保障金机制。规定发行人应当在募集说明书中约定采取限制股息分配措施，以保障私募债券本息按时兑付，并承诺若未能足额提取偿债基金，不以现金方式进行利润分配。
典型例题.多选
下列关于中小企业私募债特征说法正确的有( )。
A.中小企业私募债需要行政许可
B.资金用途没有任何限制
C.发行主体为中小微企业
D.募集资金可以偿还贷款
E.发行资质要求低
【答案】BCDE。解析：中小企业私募债的一大关键特点是不用行政许可，直接由证券公司自己做方案，就可以推向市场，证券公司的信用往往对私募债的信用产生较大影响。
9、基金子公司产品
基金子公司的业务种类多，业务灵活，具有一定的比较优势与信托公司相比，基金子公司没有资本金限制，成本较低，在产品开发过程中具有一定的成本优势。另外，基金子公司可以依靠母公司.开展业务协同以及资源共享增加自己的主动管理能力。
典型例题.判断
基金子公司受到银监会监管。( )
A.对
B.错
【答案】B。解析：与信托公司相比，基金子公司不受银监会监管，不受信托法规约束和银监会的部分规章的限制。
10、合伙制私募基金
关于利益分配及激励机制.在国内为了吸引到投资人.有些私募股权投资基金往往采用“优先收回投资机制”和“回拨机制”.确保有限合伙人在收回投资之后.普通合伙人才可以享有利润分配，以保障普通合伙人与有限合伙人利益的一致性。
典型例题.多选
合伙制私募基金的优点有( )。
A.设立门槛高
B.浪费少
C.投资广
D.税收少
E.资金进行托管
【答案】BCD。解析：合作制模式的优点是设立门槛低、浪费少、投资广、税收少。合伙制私募基金没有托管方.资产管理人的道德风险较难防范。
