2017年银行从业中级风险管理知识点
风险管理必考知识点：
EVA经济增加值=税后净利润-经济资本*资本预期收益率经济资本=经济资本乘数*VAR 资本充足率=资本÷(风险加权资产+12.5倍的市场风险资本)集中型风险管理部门包括了商业银行风险管理的核心要素：风险监控、数量分析、价格确认、模型创建和相应的信息系统/技术支持。风险管理部门履行的一个非常具体但却至关重要职责是监控各种金融产品和所有业务部门的风险限额。商业银行的每日风险状况报告和每日收益/损失表是现代商业银行管理的最重要的两份报告。政治风险包括政权风险、政局风险、政策风险和对外关系风险操作风险包括人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险，七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，聘用员工做法和工作场所安全性，客户、产品及业务做法，实物资产损坏，业务中断和系统失灵，交割及流程管理。市场风险主要包括利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险信用风险具有明显的非系统性风险特征。与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获取。现代商业银行的财务控制部门通常采取每日参照市场定价的方法，及时捕捉市场价格/价值的变化，因此所提供的数据最为真实、准确。内部审计可以从风险识别、计量、监测和控制四个主要阶段。制作风险清单是商业银行识别风险的最基本、最常用的方法。风险识别包括感知风险和分析风险两个环节：感知风险是通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种类、性质;分析风险是深入理解各种风险内在的风险因素。
常用的风险识别方法还有：
①专家调查列举法②资产财务状况分析法③情景分析法④分解分析法⑤失误树分析方法
风险管理/控制措施应当实现以下目标：
①风险管理战略和策略符合经营目标的要求;②所采取的具体措施符合风险管理战略和策略的要求，并在成本/收益基础上保持有效性;③通过对风险诱因的分析，发现管理中存在的问题，以完善风险管理程序。按照国际最佳实践，在日常风险管理操作中，具体的风险管理/控制措施可以采取从基层业务单位到业务领域风险管理委员会，最终到达高级管理层的三级管理方式。中间计量数据三维存储方式，例如时间、情景、金融工具。
发布风险分析信息/报告①预览②发布信用风险仍然是其所面临的最大的、最主要的风险种类按照业务特点和风险特征的不同，商业银行的客户可以划分为法人客户与个人客户，法人客户根据其机构性质可以分为企业类客户和机构类客户，企业类客户根据其组织形式不同可划分为单一法人客户和集团法人客户。
财务分析是财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析财务比率主要分为四大类：①盈利能力比率，用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力。l销售毛利率=[(销售收入-销售成本)/销售收入]×100%l销售净利率=(净利润/销售收入)×100%l资产净利率(总资产报酬率)=净利润/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]×100%l净资产收益率(权益报酬率)=净利润/[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)/2]私人整理 风险管理
必考知识点：
EVA经济增加值=税后净利润-经济资本*资本预期收益率 经济资本=经济资本乘数*VAR
资本充足率=资本÷(风险加权资产+12.5倍的市场风险资本)
集中型风险管理部门包括了商业银行风险管理的核心要素：风险监控、数量分析、价格确认、模型创建和相应的信息系统/技术支持。
风险管理部门履行的一个非常具体但却至关重要职责是监控各种金融产品和所有业务部门的风险限额。商业银行的每日风险状况报告和每日收益/损失表是现代商业银行管理的最重要的两份报告。
政治风险包括政权风险、政局风险、政策风险和对外关系风险
操作风险包括人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险，七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，聘用员工做法和工作场所安全性，客户、产品及业务做法，实物资产损坏，业务中断和系统失灵，交割及流程管理。
市场风险主要包括利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险
信用风险具有明显的非系统性风险特征。与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获取。
现代商业银行的财务控制部门通常采取每日参照市场定价的方法，及时捕捉市场价格/价值的变化，因此所提供的数据最为真实、准确。
内部审计可以从风险识别、计量、监测和控制四个主要阶段。 制作风险清单是商业银行识别风险的最基本、最常用的方法。 风险识别包括感知风险和分析风险两个环节：感知风险是通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种类、性质;分析风险是深入理解各种风险内在的风险因素。
常用的风险识别方法还有：
①专家调查列举法②资产财务状况分析法③情景分析法④分解分析法⑤失误树分析方法
风险管理/控制措施应当实现以下目标：
①风险管理战略和策略符合经营目标的要求;
②所采取的具体措施符合风险管理战略和策略的要求，并在成本/收益基础上保持有效性; ③通过对风险诱因的分析，发现管理中存在的问题，以完善风险管理程序。
按照国际最佳实践，在日常风险管理操作中，具体的风险管理/控制措施可以采取从基层业务单位到业务领域风险管理委员会，最终到达高级管理层的三级管理方式。
中间计量数据三维存储方式，例如时间、情景、金融工具。
发布风险分析信息/报告①预览②发布
信用风险仍然是其所面临的最大的、最主要的风险种类 按照业务特点和风险特征的不同，商业银行的客户可以划分为法人客户与个人客户，法人客户根据其机构性质可以分为企业类客户和机构类客户，企业类客户根据其组织形式不同可划分为单一法人客户和集团法人客户。
财务分析是财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析 财务比率主要分为四大类：
①盈利能力比率，用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力。
l销售毛利率=[(销售收入-销售成本)/销售收入]×100% l销售净利率=(净利润/销售收入)×100%
l资产净利率(总资产报酬率)=净利润/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]×100% l净资产收益率(权益报酬率)=净利润/[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)/2]×100%
l总资产收益率=净利润/平均总资产=(净利润/销售收入)×(销售收入/平均总资产)=销售净利率×总资产周转率
②效率比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力。 l存货周转率=产品销售成本/[(期初存货+期末存货)/2] l存货周转天数=360/存货周转率
l应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2] l应收账款周转天数=360/应收账款周转率
l应付账款周转率=购货成本/[(期初应付账款+期末应付账款)/2] l应付账款周转天数=360/应付账款周转率
l流动资产周转率=销售收入/[(期初流动资产+期末流动资产)/2] l总资产周转率=销售收入/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]
l资产回报率(ROA)=[税后损益+利息费用×(1-税率)]/平均资产总额 l权益收益率(ROE)=税后损益/平均股东权益净额
虽然从表面上看，各项周转率越高，盈利能力和偿债能力就越好，但实践中并非如此。
③杠杆比率，用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力。
l资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%
l有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值)]×100% l利息偿付比率(利息保障倍数)
=(税前净利润+利息费用)/利息费用
=(经营活动现金流量+利息费用+所得税)/利息费用
=[(净利润+折旧+无形资产摊销)+利息费用+所得税]/利息费用 利息保障倍数的缺陷是仅仅考虑利息因素，更理想的保障倍数应当是将企业的经营活动现金流量与本息支付合计数相比较。
④流动比率，用来判断企业归还短期债务的能力，即分析企业当前的现金偿付能力和应付突发事件和困境的能力。
l流动比率=流动资产合计/流动负债合计 l速动比率=速动资产/流动负债合计 其中：速动资产=流动资产-存货
或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用 通常，流动比率较高或呈增长趋势表明企业偿债能力较好或得到改善。但流动比率不能反映资产的构成和质量，尤其不能反映存货方面可能存在的问题。速动比率在分子中扣除了存货，能够更好地反映短期流动性。但速动比率也有其局限性，没有将应收账款收回的可能性或时间预期考虑进来。
现金流量表分为三个部分：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。 净营运现金流量(经营活动产生的净现金流量)=净损益+折旧+/-非现金的收入、费用项目(摊销、递延税项等)+/-营运资金的变化额 本年度现金和现金等价物的净增加额=经营活动产生的净现金流量+/-投资活动产生的净现金流量+/-融资活动产生的净现金流量 现金流量分析通常首先分析经营性现金流;其次分析投资活动的现金流;最后分析融资活动的现金流。
管理层风险分析重点考核企业管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力及道德水准 商业银行最关心的是保证的有效性，必考担保类型及区别：
一般保证中保证未约定保证期间的为主债务履行期届满之日起六个月。 连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任;一般保证的保证人在主合同纠纷未经审判或仲裁，并就债务人财产依法强制执行仍不能履行债务前，对债权人可以拒绝承担保证责任。
保证：保证人与债权人的约定;
抵押：债务人不必将抵押财产移交给债权人;必须登记的办理登记之日起生效，自愿办理登记的签订合同起生效
质押：债务人将其动产移交债权人占有;自移交占有时生效 留置：债权人按合同约定占有债务人的动产;
定金：债务人向债权人付定金作为担保。实际交付定金日生效。 有人也有物的担保方式，保证人对物以外的债权承担保证责任。
国家控制的企业间不应当仅仅因为彼此同受国家控制而成为关联方。
关联方问题：
(1)内部关联交易频繁
(2)连环担保十分普遍
(3)财务报表真实性差
(4)系统性风险较高
(5)风险识别和贷后监督难度较大
个人信贷产品可以基本划分为个人住宅抵押贷款、个人零售贷款、循环零售贷款三大类。 个人住宅抵押贷款的风险：经销商风险;“假按揭”;房产价值下跌而导致超额押值不足;借款人的经济财务状况变动风险区域风险作为一种系统性风险难以通过贷款组合完全消除，因此其成为影响资产组合信用风险水平的一种重要风险因素。
商业银行的内部评级应基于二维评级体系：一维是客户评级，另一维是债项评级。 客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。客户评级的评价主体是商业银行，评级目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率(PD)。
违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。 违约频率是事后检验的结果，而违约概率是分析模型作出的事前预测，两者存在本质的区别。不良率是不良债项余额在所有债项余额的占比。 5CS 品德(Character)资本(Capital)还款能力(Capacity)抵押(Collateral)经营环境(Condition) (CAMEL)Capital adequaCy，asset quality，management 、earnings，liquidi tv，sensitivity to marketrisk资本充足率、资产质量、管理、盈利、流动性、市场风险敏感度,1最好5最次。 5Ps包括：个人因素(PersonalFactor)、资金用途因素(PurposeFactor)、还款来源因素(Payment Factor)、保障因素(ProtectionFactor)、企业前景因素(PerspectiveFactor)
信用评分模型过程：分析风险有关因素;历史数据回归分析算权重;数值代入求信用风险水平。弱点：向后看;历史数据要求高;无违约概率准确数值。
违约概率模型分析属于现代信用风险计量方法。其中具有代表性的模型有穆迪的RiskCalc和Credit Monitor、KPMG的风险中性定价模型和死亡率模型。要5年数据。 法人客户评级：用于公共或私有的非金融类公司，奥特曼的Z计分模型：流动性(Liquidity)、盈利性(Profitability)、杠杆比率(Leverage)、偿债能力(Solvency)和活跃性(Activity)算的流动性指标(流动资产一流动负债)÷总资产;后期ZETA的是流动资产/流动负债。都是奥特曼提出的，Z早ZETA晚，考察指标Z5个 ZETA7个。作为违约风险的指标，Z值越高，违约概率越低
